이 글은 『물리경제학 시대선언』(윤종원·윤소리·윤준) 제4장 (2) 뒷부분입니다. 저자의 물리경제학 가설을 담은 학술적 서술이며, 본문·수치·인용은 원고 그대로입니다.
임계점: 어느 순간 갑자기 무너지는 지점
임계점은 시스템이 점진적 변화에서 갑작스러운 붕괴로 전환되는 지점입니다. 미세한 차이가 누적되어 어느 순간 시스템이 한 상태에서 다른 상태로 옮겨 가는 지점입니다.
네덜란드의 생태학자 셰퍼가 2009년 네이처 학술지에 발표한 논문은 호수 생태계, 산림 생태계, 산호초 생태계가 모두 같은 임계점 동력학을 따른다는 사실을 종합 정리했습니다. 같은 시기에 영국의 기후학자 렌튼 등이 미국 국립과학원 회보에 발표한 논문은 지구 기후 시스템 안에 9개의 임계 요소가 있고, 각 요소가 한계를 넘으면 시스템 전체가 다른 상태로 전환된다는 사실을 정리했습니다.
한 나라 경제도 임계점을 가집니다. 부채가 누적되는 단계에서는 시스템이 흔들리면서도 버팁니다. 그러나 어느 순간 임계점을 넘으면 시스템은 더 이상 자기 회복 능력을 가지지 못하고 한 번에 무너집니다. 1997년 한국에서 일어난 일이 그 사건의 사례입니다. 임계점을 미리 잡을 수 있다면, 그 점을 넘기 전에 손쓸 수 있습니다. 한국의 자영업자들이 갑자기 가게 문을 닫지 않아도 됩니다.
흐름의 다섯 어휘: 자연과 국가 경제 공통 문법
| 다섯 단어 | 한 줄 정의 |
|---|---|
| 플럭스 | 단위 시간에 흐르는 매개체의 양 (흐름의 크기) |
| 침착 | 통로 벽에 굳어 붙어 비가역적으로 쌓이는 축적물 (자발적으로 풀리지 않음) |
| 비선형 민감도 | 통로 반지름 절반 → 흐름량 16분의 1 (푸아죄유 r⁴ 법칙) |
| 이중봉쇄 | 두 통로가 동시에 막힐 때만 시스템 붕괴 (단일봉쇄로는 안 무너짐) |
| 임계점 | 점진적 변화가 갑작스러운 붕괴로 전환되는 지점 (회복 불능선) |
자연이 보여주는 같은 법칙
다섯 어휘를 갖추었으니, 자연 곳곳에서 같은 법칙이 어떻게 작동하는지 차례로 살펴봅니다. 강·별·생태계·기후 네 영역에서 차이가 흐름을 만들고 흐름이 멈추는 모습을 본 다음, 한 나라 경제도 같은 법칙을 따른다는 결론으로 이어집니다.
강: 아랄해의 비극
중앙아시아의 아랄해는 한때 세계에서 네 번째로 큰 호수였습니다. 1960년에는 면적이 약 6만 8천 평방킬로미터에 달했고, 어업과 농업이 호숫가 도시들의 생명선이었습니다. 그런데 1960년대부터 소련 정부가 호수로 흘러드는 두 강(아무다리야와 시르다리야)의 물을 면화 농업용으로 대거 끌어 쓰기 시작하면서, 호수로 들어오는 물의 양이 절반 이하로 줄었습니다.
결과는 50년에 걸쳐 천천히 그러나 멈추지 않고 진행되었습니다. 호수 수면이 매년 50센티미터에서 1미터씩 떨어졌고, 1990년대에는 면적이 절반 가까이 줄었으며, 2014년에는 동쪽 호수가 완전히 말라 버렸습니다. 한때 항구 도시였던 무이낙은 이제 해안에서 100킬로미터 이상 떨어진 사막 도시가 되었습니다.
아랄해 비극의 실체는 흐름의 정지입니다. 두 강의 흐름이 끊기면서 호수로 들어오는 물의 양이 줄었고, 동시에 더운 기후에서 호수면 증발은 그대로 진행되어 빠져나가는 양이 그대로 유지되었습니다. 이중봉쇄가 일어난 사건입니다. 들어오는 흐름은 막혔는데 빠져나가는 흐름은 그대로였습니다. 50년 동안 호수가 자기 회복 능력을 잃을 때까지 정체가 누적되었고, 어느 순간 임계점을 넘은 뒤로는 어떤 노력도 호수를 되살리지 못했습니다. 침착처럼 한 번 사라진 호수는 자발적으로 돌아오지 않습니다.
별: 흐름이 멈추면 폭발한다
별은 거대한 흐름 시스템입니다. 별의 중심부에서는 수소가 헬륨으로 융합되며 막대한 에너지가 만들어지고, 그 에너지는 표면을 향해 천천히 흐릅니다. 중심부와 표면 사이의 온도 차이가 별의 기울기이고, 그 차이를 따라 빛과 열이 매개체로 흐릅니다. 별이 빛을 내고 있는 동안에는 흐름이 살아 있습니다.
그러나 모든 별은 결국 흐름이 멈추는 시간을 맞이합니다. 중심부의 수소 연료가 다 소모되면 융합 반응이 멈추고, 중심부에서 만들어지던 에너지가 사라집니다. 에너지가 사라지면 기울기가 사라지고, 기울기가 사라지면 별의 외부를 떠받치던 압력이 함께 무너집니다. 그 순간 별은 자기 무게에 짓눌려 안쪽으로 무너지고, 무너진 별은 곧 폭발합니다. 별의 죽음은 천천히 다가와 어느 순간에 폭발로 끝납니다. 임계점이 그대로 작동한 사건입니다.
생태계: 회복선을 넘으면 다시 안 돌아온다
생태계도 같은 법칙을 따릅니다. 셰퍼와 동료 연구자들이 정리한 자료를 보면, 호수에서 영양 염류가 일정 한계를 넘으면 맑은 물에서 녹조 호수로 한 번에 전환됩니다. 그 전까지는 호수가 자정 능력을 가지고 있어 약간의 오염을 흡수합니다. 그러나 임계점을 넘는 순간, 자정 능력이 무너지고 호수는 다른 상태로 옮겨 갑니다. 흥미롭게도 그 뒤에 영양 염류를 줄이더라도 호수는 원래 상태로 잘 돌아가지 않습니다. 일단 다른 상태로 옮겨 간 시스템은 거기에 머무르려 합니다. 침착의 비가역성과 같은 원리입니다.
산호초도 같습니다. 일정 수준 이상의 수온 상승이 지속되면, 산호초는 백화 현상을 거쳐 다른 생태계로 전환됩니다. 그 뒤에 수온이 회복되어도 산호초는 잘 돌아오지 않습니다. 시스템이 한 상태에서 다른 상태로 옮겨 가면, 자발적으로 돌아오지 않습니다.
기후: 9개의 임계 요소
렌튼과 동료 연구자들이 미국 국립과학원 회보에 발표한 논문은 지구 기후 시스템 안에 9개의 임계 요소가 있다는 사실을 정리했습니다. 그린란드 빙상의 융해, 서남극 빙상의 붕괴, 아마존 우림의 사바나화, 시베리아 영구 동토의 해빙, 산호초의 백화 등입니다. 각 요소가 임계점을 넘으면 그 요소뿐 아니라 지구 전체 기후 시스템이 다른 상태로 전환됩니다. 한 번 전환된 시스템은 원래 상태로 잘 돌아가지 않습니다.
강·별·생태계·기후 네 영역 모두에서 같은 법칙이 작동합니다. 차이가 있어 흐르고, 차이가 사라지면 멈춥니다. 한 번 멈춘 시스템은 자발적으로 돌아오지 않습니다. 침착이 누적되고, 비선형 민감도가 작용하며, 이중봉쇄가 성립하고, 임계점을 넘으면 한 번에 무너집니다. 자연 어디에도 예외가 없습니다.
경제 거장 6인: 답한 질문과 답하지 않은 질문
자연 곳곳에서 같은 법칙이 작동한다는 사실이 확인됐습니다. 의문이 하나 더 남습니다. 이 법칙이 한 나라 경제 안에서도 작동한다면, 250년 동안 경제학자들은 왜 이 법칙에 도달하지 못했을까요. 답은 의외로 단순합니다. 도달하지 못한 것이 아니라, 부분적으로 도달했지만 끝까지 가지 못했습니다. 경제학사를 새로 쓴 케네·케인즈·프리드먼·민스키·라인하트로고프·브런너마이어 여섯 거장이 각자 한 조각씩 답을 보탰고, 누구도 전체 그림을 완성하지 못했습니다.
경제 거장 6인: 답한 질문과 답하지 않은 질문
| 거장 | 연도 | 답한 질문 | 답하지 않은 질문 |
|---|---|---|---|
| 케네 | 1758 | 경제는 혈액처럼 흐른다 | 흐름이 어떻게 막히는가 |
| 케인즈 | 1936 | 수요 부족이 위기 만든다 | 수요의 양만 보고 경로 무시 |
| 프리드먼 | 1963 | 통화량이 가격 결정 (MV=PQ) | M만 보고 V (유통속도) 무시 |
| 민스키 | 1992 | 안정 시기에 부채 누적된다 | 부채가 어디 침착되는가는 안 봄 |
| 라인하트·로고프 | 2009 | 8세기 위기 패턴 반복 | 패턴은 보았으나 단계 미정식화 |
| 브런너마이어 | 2009 | 유동성·신용 곱셈 구조 | 분야 보편성으로 확장 안 함 |
18세기 프랑스의 의사 케네는 1758년에 경제표라는 도식을 발표했습니다. 케네가 의사였다는 사실이 결정적입니다. 케네는 경제를 한 사람의 몸처럼 보았습니다. 농민이 곡식을 길러 도시 사람에게 팔고, 도시 사람이 만든 옷을 농민이 사 입고, 그 사이에 화폐가 한 방향으로 흐르고 다시 반대 방향으로 돌아오는 모습을 한 장의 표로 그렸습니다. 이 표가 경제학의 첫 도식입니다. 그러나 케네는 흐름이 어떻게 막히는지는 답하지 못했습니다. 시작점만 짚고 끝났습니다.
20세기 영국의 경제학자 케인즈는 1936년에 일반 이론을 발표하며 위기의 근본 원인이 수요 부족에 있다고 주장했습니다. 사람들이 충분히 돈을 쓰지 않으면 시장이 회복하지 못한다는 논리였고, 이 논리가 1929년 대공황 이후의 경제 회복을 설명하는 표준이 되었습니다. 그러나 케인즈는 수요의 양만 보았습니다. 수요가 어느 경로를 따라 어디에 도달하는지, 어디에서 막히는지는 보지 않았습니다. 부양책을 4조 달러 풀어도 골목까지 닿지 않는 사실을 케인즈의 이론으로는 설명할 수 없습니다.
미국의 경제학자 프리드먼은 1963년에 슈워츠와 함께 미국 통화사를 출간하며 통화량이 가격을 결정한다는 명제를 정식화했습니다. 핵심 등식이 MV=PQ입니다. 통화량 곱하기 유통속도가 가격 곱하기 산출과 같다는 등식입니다. 흥미로운 사실은 등식 안에 V, 곧 화폐 유통속도가 들어 있다는 점입니다. V는 한 단위 화폐가 한 해 동안 몇 번 회전하는지를 가리키는 변수이며, 흐름의 속도 그 자체입니다. 그러나 프리드먼과 그 후예들은 V를 거의 다루지 않았습니다. 통화량 M에 집중했고, V는 어떤 일이 있어도 일정하다고 가정했습니다. 흐름의 속도가 거의 측정되지 않은 채 시간이 흘렀습니다.
미국의 경제학자 민스키는 1992년에 금융 불안정성 가설을 정식화하며 안정 시기에 부채가 누적된다는 사실을 짚었습니다. 위기는 안정에서 시작된다는 통찰입니다. 그러나 민스키는 부채가 어디에 침착되는지는 보지 않았습니다. 누적의 양만 보았지, 누적의 위치는 보지 않았습니다.
미국의 경제학자 라인하트와 로고프는 2009년에 이번에는 다르다는 책을 출간하며 800년에 걸친 금융 위기의 패턴을 정리했습니다. 위기는 반복된다는 단순한 사실이 800년의 데이터로 증명되었습니다. 그러나 두 사람은 패턴은 보았지만, 위기가 어떤 단계를 거쳐 발생하는지는 정식화하지 못했습니다. 패턴의 존재만 확인했습니다.
독일 태생의 미국 경제학자 브런너마이어는 2009년에 유동성과 신용 위기 해독이라는 논문을 경제전망 학술지에 발표하며 유동성과 신용이 곱셈 구조를 가진다는 사실을 정식화했습니다. 두 가지가 동시에 무너지면 위기가 만들어진다는 통찰입니다. 그러나 브런너마이어는 한 분야 안에서만 머물렀고, 같은 곱셈 구조가 자연 곳곳에서 작동한다는 분야 보편성으로는 확장하지 않았습니다.
여섯 거장이 각자 한 조각씩 답을 보탰지만, 누구도 전체 그림을 완성하지 못했습니다. 본 저자가 정립한 모형은 케네의 흐름, 케인즈의 수요, 프리드먼의 V, 민스키의 누적, 라인하트로고프의 반복, 브런너마이어의 곱셈 여섯 가지 답을 종합한 결과입니다. 여섯 거장의 답이 모두 같은 보편 법칙의 다른 측면이라는 사실을 한국과 미국의 690개월 데이터로 증명한 결과이기도 합니다.
경제도 같은 법칙: 690개월의 답
강에서도 별에서도 생태계에서도 기후에서도 같은 법칙이 작동했습니다. 그렇다면 한국과 미국 경제도 같은 법칙을 따를까요. 본 저자가 한국과 미국의 690개월 데이터로 검증한 결과는 분명합니다. 한국 351개월과 미국 339개월을 합한 690개월 동안 한국과 미국 경제 시스템에서 일어난 모든 사건을 흐름의 다섯 어휘로 분석했을 때, 위기 4건은 모두 이중봉쇄와 임계점 통과로 정확히 분류되었고, 단일봉쇄 2건에서는 시스템이 모두 살아남았습니다.
자연이 보여 준 법칙이 한국과 미국 경제 안에서도 그대로 작동한다는 사실이 690개월 데이터로 확인되었습니다. 차이가 있어 자금이 흐르고, 차이가 사라지면 자금이 멈춥니다. 부실이 침착되고, 통로가 좁아져 비선형으로 흐름이 줄며, 두 통로가 동시에 막히면 임계점을 넘어 시스템이 무너집니다. 한 나라 경제는 자연 시스템의 한 사례이며, 자연을 지배하는 보편 법칙의 적용을 받습니다.
이 결론이 책의 출발점입니다. 보이지 않는 손이라는 250년 묵은 가정이 흔들리는 까닭이 거기에 있습니다. 시장이 알아서 균형을 잡는다는 가정이 자연 어디에도 없는 가정이라는 점이 분명해졌기 때문입니다. 강은 알아서 균형을 잡지 않습니다. 강은 차이를 따라 흐를 뿐이고, 차이가 사라지면 멈출 뿐입니다. 별도 알아서 균형을 잡지 않습니다. 별은 흐름이 멈추는 순간 폭발할 뿐입니다. 국가 경제도 마찬가지입니다.
흐름은 같은 법칙을 따른다
이 장에서 살펴본 핵심은 단순합니다. 자연 곳곳에서 같은 법칙이 작동하고, 한 나라 경제도 그 법칙의 한 적용 사례라는 결론입니다. 강이 흐르는 이유, 별이 빛나는 이유, 호수가 마르는 이유, 기후가 전환되는 이유, 국가의 자금이 흐르고 막히는 이유는 모두 같은 보편 법칙 아래에서 일어납니다.
그렇다면 그 법칙이 한 나라 경제 안에서는 어떻게 모습을 드러낼까요. 자금이 어디서 어떻게 흐르고, 어디서 어떻게 막히며, 어느 단계에서 침착이 누적되고, 어느 임계점에서 시스템이 무너지는지를 다음 장에서는 본격적으로 살펴봅니다. 거기서 1996년에 식당을 연 한국 자영업자의 30년이 다시 등장합니다. 1997년 외환위기, 2003년 카드 대란, 2008년 글로벌 금융위기, 2020년 코로나 위기를 차례로 겪은 그 30년의 어느 시점에서 어떤 흐름이 막혔고 어떤 침착이 누적되었는지가 다음 장의 이야기입니다.
한국의 자영업자들이 사전 경고 없이 충격을 맞지 않으려면 흐름을 미리 잡아야 합니다. 보편 법칙이 자연 곳곳에서 작동한다는 사실을 확인했으니, 다음 장에서는 그 법칙이 한 나라 경제 안에서 어떻게 모습을 드러내는지 따라가 봅니다.
참고문헌
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